Señal de alerta en la Bolsa: ¿empieza la caída del S&P 500?

Imagina que estás mirando tu cuenta de inversión y de repente ves que todo baja. Pues eso es lo que está pasando ahora con el S&P 500, ese índice que representa a las 500 empresas más grandes de Estados Unidos. La semana pasada cruzó por debajo de su media móvil de 200 días, que no es más que el promedio de sus precios durante los últimos 200 días de cotización. Y eso, amigos, es como una luz roja en el salpicadero de tu coche.

Según Lance Roberts, el jefe de estrategia de RIA Advisors, una firma que maneja unos 2.000 millones de dólares, esto ha pasado al principio de todos los mercados bajistas o "bear markets" desde el año 2000. En promedio, seis meses después, el índice ha caído un 4,8% más. No es el fin del mundo, pero invita a preocuparse.

¿Por qué está pasando esto ahora?

Vamos a desgranarlo sin complicaciones. El mercado lleva meses sufriendo por varios golpes: el petróleo se ha disparado por las tensiones en Irán y el posible cierre del Estrecho de Ormuz, que es una vía clave para el crudo mundial. Luego, un informe de empleo flojo en Estados Unidos, la inflación que no baja y hasta la revolución de la inteligencia artificial que está despidiendo a gente. Todo eso ha enfriado el optimismo de los inversores.

Pero no solo miramos las noticias del día. Lance Roberts nos da una lista de seis indicadores técnicos para ver si la cosa va a peor. Solo dos se cumplen por ahora: el 46% de las acciones del S&P 500 cotizan por debajo de su media de 200 días, y el MACD (que mide el impulso del mercado con cruces de medias) está cayendo a negativos.

Los otros son: que la media de 200 días siga bajando, el RSI (un medidor de si el mercado está sobrevendido, por debajo de 32), que más del 40% de acciones estén bajo su media, el cruce de medias y que el 45% de inversores minoristas estén pesimistas según la encuesta de AAII.

Cómo proteger tu cartera paso a paso

No hay que entrar en pánico, pero sí prepararse. Lance Roberts da consejos prácticos. Primero, recorta un 20-30% de tus posiciones más grandes, las que más fe tienes. No es apostar contra la recuperación, sino limitar daños si cae otro 12-15%.

Segundo, ten al menos un 10-15% en efectivo. Así, si las acciones bajan más, tienes balas para comprar barato.

Tercero, apuesta por acciones de calidad: empresas con poder para subir precios, balances sólidos y mucho flujo de caja libre. Un ejemplo es el ETF Vanguard U.S. Quality Factor (VFQY).

Cuarto, sube la parte en bonos o defensivos, que aguantan mejor las tormentas. Y quinto, vigila esos seis indicadores como un halcón.

¿En qué te afecta esto a ti?

Si tienes ahorros en fondos o acciones, tu cartera puede resentirse pronto. Pero más allá: con el petróleo caro por Irán, la gasolina y la luz suben, y eso te pega en el bolsillo diario. La inflación pegajosa significa que el Banco Central no bajará tipos pronto, así que las hipotecas o préstamos siguen caros. En resumen, menos dinero para gastar en lo que te gusta.

Mi opinión personal

Yo, que llevo años siguiendo estos vaivenes, creo que es momento de ser cautos pero no de vender todo. Las bolsas siempre suben a la larga, pero ignorar estas señales es como conducir con los ojos cerrados. Con la geopolítica revuelta en Oriente Medio, mejor tener algo de colchón. Hazlo ya, que las sorpresas duelen más.

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